最近，一則丑聞?wù)痼@了整個(gè)金融行業(yè)，更準(zhǔn)確的說，是影響了整個(gè)行業(yè)中雖然占比不大卻很重要的一部分：網(wǎng)絡(luò)借貸。

Lending Club作為第一家撮合借貸雙方在線交易的平臺(tái)，目前正處在水深火熱的境地。投資者受到欺騙，公司CEO離職，行業(yè)內(nèi)部人士紛紛猜測(cè)這則丑聞帶來(lái)的啟示究竟有哪些。

啟示一：行業(yè)監(jiān)管至關(guān)重要

丑聞的起因是行業(yè)內(nèi)絕不允許的行為：Lending Club的員工進(jìn)入公司數(shù)據(jù)庫(kù)，為了讓貸款項(xiàng)目達(dá)到投資者的標(biāo)準(zhǔn)，而修改了貸款信息。

“一旦錄入貸款信息，這部分?jǐn)?shù)據(jù)就不能再被觸碰，” Lend Academy的創(chuàng)始人以及LendIt峰會(huì)聯(lián)合創(chuàng)始人Peter Renton表示，“這些信息不能被私自篡改，也不能通過任何方式被他人操作。”

Peter Renton不僅是美國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)的創(chuàng)始人和領(lǐng)導(dǎo)者，也是網(wǎng)貸平臺(tái)的投資人。在Lending Club事件中，他也將自己的資金投到了放貸平臺(tái)上，這就意味著，他不希望被平臺(tái)欺騙。

Renton 還說道，“一旦投資者不再相信Lending Club告訴他們的貸款信息，他們將不再繼續(xù)投資。”

然而Renton本人并沒有從Lending Club撤資，當(dāng)Lending Club出現(xiàn)問題的時(shí)候，整個(gè)金融科技產(chǎn)業(yè)也面臨著很多問題。

當(dāng)金融科技行業(yè)開始崛起，甚至威脅到銀行的地位時(shí)，消費(fèi)者的選擇變得更多，很多創(chuàng)業(yè)公司也都增強(qiáng)了對(duì)科技部分的關(guān)注，他們開始制作更精致、更便捷的手機(jī)軟件。在Lending Club被爆出丑聞后，“自從上個(gè)月開始，這些公司的態(tài)度發(fā)生了很大的轉(zhuǎn)變，” Renton說道，“這些公司現(xiàn)在紛紛表示，我們首先處理的是金融業(yè)務(wù)?！?/span>

這給了我們一個(gè)很明顯的啟示—這些平臺(tái)蘊(yùn)含著數(shù)十億美元的資產(chǎn)，而不是簡(jiǎn)單和Facebook上的帖子或者電子寵物打交道—這個(gè)行業(yè)已經(jīng)意識(shí)到自己需要更多的監(jiān)管，就像銀行一樣。

在Renton 看來(lái)，“如果沒有監(jiān)管，行業(yè)準(zhǔn)則就無(wú)法得以實(shí)施和遵守，這就會(huì)造成一些問題?！?/span>

Lending Club在內(nèi)控調(diào)查中發(fā)現(xiàn)了員工的不當(dāng)行為，并且做出了披露。目前這家公司正在接受紐約銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)和美國(guó)司法部的調(diào)查。

啟示二：利益共享,風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

Lending Club的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有著一些不同的結(jié)論。公司位于芝加哥的Avant平臺(tái)首席執(zhí)行官Al Goldstein表示，問題出在了商業(yè)模型本身上：Lending Club作為中介機(jī)構(gòu)，起到了連接投資雙方的作用。如果Lending Club能夠?qū)⒆约旱馁Y金也介入平臺(tái)，而不僅僅是作為撮合借貸雙方的中介，在資金管理上就會(huì)變得更加嚴(yán)格。

“如果平臺(tái)用自己的資金介入交易，并且購(gòu)買了貸款，他們就能明白其中的利害關(guān)系，從而確保健全的操作流程?！?nbsp;Goldstein說道，“那么也就不會(huì)發(fā)生如今我們看到的這些事情了?！?/span>

Goldstein還認(rèn)為，如果沒有這層利害關(guān)系，公司為了達(dá)到更高的目標(biāo)就有可能扭曲規(guī)則。

Goldstein在管理Avant平臺(tái)的商業(yè)模式時(shí)就是這樣操作的。Avant公司將一半的貸款計(jì)入自己的資產(chǎn)負(fù)債表，另一半發(fā)放給投資者?！拔覀冑u出和持有的貸款都是隨機(jī)分配的，這樣平臺(tái)發(fā)放給投資者的貸款就和自己持有的很相似，以此實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)?！?/span>

此次事件對(duì)投資者的影響

根據(jù)網(wǎng)貸交易平臺(tái)Orchard的分析，投資者對(duì)網(wǎng)絡(luò)接待的興趣正在逐漸降低。公司的聯(lián)合創(chuàng)始人David Snitkof預(yù)計(jì)今年第二季度貸款發(fā)放量將會(huì)出現(xiàn)驟減，或者會(huì)降到第一季度發(fā)放量的三分之二。

Lending Club此前宣布將更加嚴(yán)格地審核貸款，同時(shí)提高借款利率。這并不是借款人的過錯(cuò)—平臺(tái)違約量和延遲付款都沒有出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)—但是隨著投資者的減少，平臺(tái)需要用更高的回報(bào)來(lái)吸引他們。